Analisis faktorial profitabilitas - salah satu metode yang paling berguna dari analisis

Perhitungan profitabilitas perusahaan adalah langkah yang sangat penting dalam evaluasi kinerja keuangan. Angka-angka ini memungkinkan kita untuk menilai efektivitas kegiatan. Namun, dalam rangka untuk menarik kesimpulan, perhitungan sederhana dari indikator ini tidak cukup. Setelah menghitung indikator harus dianalisis dengan menggunakan metode tertentu. Salah satu metode yang paling populer adalah analisis faktorial profitabilitas perusahaan, sehingga di atasnya dan kita akan berhenti.

Seperti dapat dilihat dari nama, jenis analisis adalah untuk mengetahui pengaruh indeks yang dihasilkan, dalam hal ini - profitabilitas mereka atau faktor lainnya. Sebuah kontribusi yang besar untuk pengembangan metode ini telah membuat perusahaan DuPont, yang telah mengembangkan formula khusus yang memudahkan untuk menganalisis laba atas aset dan ekuitas. Formula ini didasarkan pada penggunaan metode perbedaan absolut, yang diterapkan untuk beberapa model matematis berubah. Pertimbangkan perubahan yang perlu terjadi untuk menghasilkan analisis faktorial profitabilitas formula ini.

Mari kita mulai dengan pengembalian aset, yang ditentukan oleh rasio laba bersih rata-rata untuk periode laporan nilai aset-aset yang sama. Kita kalikan pembilang dan penyebut dari rumus ini untuk mencari pendapatan. Sekarang Anda dapat melihat bahwa fraksi yang dihasilkan dapat direpresentasikan sebagai produk dari dua fraksi, masing-masing yang secara ekonomi indikator signifikan: perputaran aset dan laba atas penjualan. Dengan demikian, kita dapat menyimpulkan bahwa itu adalah kombinasi dari faktor-faktor mempengaruhi laba atas aset.

Berkenaan dengan return on equity transformasi kepemilikan harus melakukan sedikit lebih. rumus perhitungan indeks harus dikalikan dan dibagi dengan pendapatan dan aset. Setelah serangkaian manipulasi sederhana dapat disimpulkan bahwa tingkat efisiensi dalam penggunaan pemilik modal didasarkan pada faktor-faktor yang sama yang mempengaruhi return on asset (tingkat turnover dan profitabilitas penjualan), serta indikator ketergantungan keuangan.

analisis faktor dari profitabilitas produksi dilakukan dengan cara yang sedikit berbeda. Model ini dapat diubah, mengungkapkan dan pendapatan rinci dalam pembilang dan penyebut dari biaya. Mengikuti prosedur ini, untuk model matematika yang dihasilkan dapat digunakan metode substitusi rantai. Gunakan metode perbedaan mutlak dalam hal ini tidak bisa, karena model matematis yang dihasilkan akan memiliki karakter ganda.

Hal ini jelas bahwa keberadaan kemungkinan untuk membuat analisis faktorial profitabilitas, tergantung pada ketersediaan informasi tentang faktor-faktor untuk beberapa periode, setidaknya dua. Sumber data yang lebih disukai, hasil menengah dan akhir disajikan dalam tabel. Tentu saja, sejauh mungkin harus digunakan peralatan otomatisasi, yaitu komputer dan software khusus. Analisis harus menyimpulkan faktor apa yang memiliki dampak positif dan negatif terbesar, dan faktor-faktor apa yang dapat diabaikan. solusi manajemen berikutnya harus membantu memperkuat dan melemahkan pengaruh negatif positif.

Jenis analisis ini bukan satu-satunya, yang tunduk pada margin. Jauh lebih sering untuk analisis mereka menggunakan metode perbandingan. Perbandingan dapat dibuat dengan kinerja periode perusahaan yang sama sebelumnya (analisis horizontal, dalam waktu), serta orang-orang dari perusahaan lain (ruang analisis) dan dengan tingkat rata-rata.