"Di Pasar Efek" - Hukum 39-FZ. Perubahan dan komentar

Saat ini, ada peraturan khusus dari pasar surat berharga. hukum dirancang untuk mengatur hubungan yang timbul sehubungan dengan penerbitan dan peredaran instrumen keuangan. Dokumen tersebut juga mendefinisikan fitur dari pembentukan dan fungsi peserta profesional dalam transaksi. Mempertimbangkan komentar lebih lanjut untuk hukum "Pada Pasar Efek".

perdagangan perantara

Hukum "Di pasar surat berharga" (2015) memberikan definisi dari peserta utama transaksi dan menetapkan ruang lingkup operasi mereka. Secara khusus, percaloan dianggap eksekusi atas nama klien dari transaksi-hukum sipil di instrumen keuangan atau perjanjian, bertindak sebagai turunannya. Pekerjaan ini dilakukan atas dasar kontrak kompensasi alam. Dengan demikian, partai terkemuka di kegiatan tersebut, disebut broker. Untuk menjadi seorang profesional, dia harus tahu segala sesuatu tentang pasar saham. hukum memungkinkan untuk akuisisi broker biaya sendiri unplaced dalam jangka ditetapkan oleh perjanjian, instrumen keuangan dalam menyediakan mereka dengan layanan yang sesuai.

faktor penting

Broker harus setia menjalankan perintah klien dalam urutan mereka diterima, menganalisa dan memberikan informasi yang relevan di pasar sekuritas. Undang-undang menetapkan prioritas transaksi pada urutan investor dibandingkan dengan operasi dealer di tumpang tindih kegiatan. Jika kepentingan konflik klien dan broker, yang pertama belum diberitahu, disebabkan kerusakan, mediator harus membayar mereka sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh KUH Perdata.

Hak dan kewajiban

Federal Hukum "Di Pasar Efek" memungkinkan transaksi dan kontrak broker bertindak sebagai wakil komersial dari berbagai pihak yang tidak pengusaha, termasuk, jika didasarkan pada isi perjanjian. Kewajiban yang timbul berdasarkan kontrak tidak ditandatangani pada perdagangan terorganisir, masing-masing yang anggotanya - broker, tidak berhenti di kebetulan dari kreditur dan debitur pada orang yang sama, jika mereka dilakukan oleh pihak ketiga atau karena berbagai klien dalam kepentingan investor yang berbeda. Federal Hukum "Di Pasar Efek" tidak memungkinkan untuk kesimpulan dari perjanjian tersebut, jika dilakukan dengan tujuan pelaksanaan perintah, tidak mengandung harga kontrak atau urutan berdirinya. Dalam kasus pelanggaran persyaratan ini broker wajib untuk mengkompensasi kerusakan yang terjadi.

akuntansi Keuangan

client uang ditransfer ke broker untuk melaksanakan transaksi yang relevan dan kontrak, serta memperoleh mediator bagi mereka, harus berada di rekening lembaga kredit. Pada saat yang sama ia wajib menyimpan catatan keuangan setiap klien dan memberikan laporan. Untuk dana yang ada di khusus rekening broker, tidak bisa menyita kewajiban perantara komersial. Hal ini juga tidak memiliki hak untuk mendaftarkan diri pada keuangan mereka sendiri, kecuali untuk kasus-kasus di mana pengembalian dana atau kredit diberikan. Ketentuan ini baru dalam dokumen. amandemen ini untuk Hukum "Di Pasar Efek" telah dilakukan untuk tindakan Nomor pengaturan 281.

tambahan

Seorang broker yang bertindak sebagai anggota kliring, perintah klien adalah untuk membuka rekening broker khusus yang terpisah dalam pelaksanaan atau penegakan kewajiban yang relevan. perantara komersial dapat menggunakan uang untuk kepentingan mereka sendiri, jika diatur dalam Perjanjian pada layanan. Dalam hal ini, broker wajib untuk memastikan kepatuhan dengan perintah untuk klien dengan mengorbankan dana ini atau pengembalian dana mereka. uang klien, menyediakan Broker dengan hak untuk penggunaannya, harus dikreditkan ke broker rekening terpisah dari rekening investor lain.

Kegiatan dealer

Fitur-fiturnya juga didefinisikan dalam tindakan normatif "Di Pasar Efek". hukum menetapkan bahwa kegiatan agen dimaksud transaksi pembelian dan penjualan instrumen keuangan untuk akun mereka sendiri dan atas nama mereka sendiri melalui pengumuman publik dari harga pembelian / penjualan dengan kewajiban untuk menandatangani kontrak yang sesuai dengan harga tetap. tersebut hanya dapat menjadi badan hukum, bertindak sebagai perusahaan komersial. Dealer juga bisa menjadi korporasi, jika kesempatan yang tepat diidentifikasi dalam undang-undang.

nuansa

Selain biaya dealer memiliki hak untuk menyatakan hal penting lainnya transaksi. Sebagai contoh, mungkin jumlah minimum dan maksimum instrumen keuangan yang dimiliki untuk pembelian / penjualan, periode di mana tindakan akan menetapkan harga. Dengan tidak adanya deklarasi terdaftar kondisi lain dari dealer memiliki untuk menyimpulkan kontrak sesuai dengan permintaan pelanggan. Jika perantara menghindar pelaksanaan persyaratan ini, itu adalah untuk menuntut eksekusi paksa kewajiban atau kompensasi untuk kerusakan.

Dealer Forex

Hukum "Di Pasar Efek" (2015), menetapkan daftar kontrak, kesimpulan yang akan diakui sebagai aktivitas entitas tersebut. Ini mencakup perjanjian:

1. Merupakan turunan dari jenis instrumen keuangan, kewajiban para pihak yang tergantung pada keadaan masing-masing mata uang atau mata uang pasangan, dan tunduk pada penandatanganan yang berfungsi untuk memberikan subjek selain IP, kapasitas untuk mengasumsikan kewajiban yang besarnya jaminan yang lebih besar diberikan kepada warga tersebut.
2. Subjek yang berfungsi mata uang asing, periode pelaksanaan kondisi di mana yang sama. Jadi Obligee di salah satu kontrak bertindak sebagai debitur dengan kesepakatan lain yang serupa. Kondisi untuk masuk ke dalam kontrak tersebut adalah untuk memberikan orang alami (bukan pengusaha perorangan) kesempatan untuk mengambil tanggung jawab yang nilai lebih besar dari jaminan ditransfer dealer valas.

Menurut UU Federal "Di pasar surat berharga" transaksi di atas hanya dapat dilakukan sehubungan dengan mata uang yang memiliki kode alfanumerik. Mereka ditetapkan oleh lembaga kekuasaan eksekutif yang mengimplementasikan fungsi menyediakan pelayanan publik di bidang sistem jaminan pengukuran dan peraturan teknis.

Administrasi dari instrumen keuangan

Pelaksanaan kegiatan ini tidak memerlukan lisensi jika terhubung secara eksklusif dengan pelaksanaan orang yang bertanggung jawab dari hak-hak Securities. Ini mencakup manajemen kepercayaan dari instrumen keuangan, uang yang dimaksudkan untuk komisi dari transaksi terkait atau kontraktor.

kekuatan

Hukum federal yang № 39 "Di pasar surat berharga" membutuhkan pelaku pasar yang terlibat dalam manajemen aset, untuk menunjukkan status mereka. Jika konflik kepentingan telah menyebabkan kerugian pelanggan, orang yang bertanggung jawab wajib untuk mengimbangi mereka untuk account mereka sendiri dengan cara yang ditentukan oleh KUH Perdata. Federal Hukum "Di pasar surat berharga" menentukan daftar otoritas kontrol. Secara khusus, kata pihak berhak untuk memperoleh instrumen keuangan dan masuk ke dalam perjanjian, yang dimaksudkan untuk investor yang memenuhi syarat hanya jika klien tidak.

manajer tanggung jawab

Hukum "Di Pasar Efek" menyediakan sejumlah konsekuensi bagi Peserta Lelang yang bertanggung jawab dalam kasus pelanggaran peraturan peraturan. Ini termasuk:

1. Kewajiban pada kontrol Bank Sentral permintaan atau klien untuk melaksanakan instrumen keuangan dan mengakhiri kontrak sesuai.
2. Kompensasi untuk kerugian kepada investor, mendukung perjanjian jual terminasi.
3. Pembayaran bunga atas jumlah dimana kontrak atau transaksi yang dilakukan telah menyimpulkan. Nilai persen yang ditetapkan oleh aturan seni. 395 dari Kode Sipil. Ketika perbedaan positif antara jumlah yang diterima dari penjualan instrumen keuangan, penghentian atau pelaksanaan perjanjian, dan jumlah yang dibayarkan sehubungan dengan akuisisi dan penjualan, kesimpulan, pemutusan, kinerja kontrak, dibayar dalam jumlah kepentingan tidak tercakup dalam perbedaan ini.

Pernyataan klaim pada penerapan efek yang disebutkan di atas dapat dilakukan dalam waktu 1 tahun sejak tanggal diterimanya laporan oleh klien, menunjukkan pelanggaran.

Hak dan pembatasan

Sesuai dengan Undang-undang Federal "Di Pasar Efek", manajer harus menyimpan catatan dari instrumen keuangan bertindak sebagai objek kontrol, untuk setiap kesepakatan. Atas kebijakannya, peserta menyadari segala kemungkinan hukum diwujudkan dalam saham. Dalam perjanjian pengelolaan kepercayaan dapat diatur membatasi hak untuk memilih. Jika tidak ada, orang tersebut memiliki tugas yang berkaitan dengan kepemilikan instrumen keuangan bertindak sebagai objek transaksi yang relevan. Jika kontrol tidak memiliki hak untuk memilih, hukum "Pada Pasar Efek" (39-FZ) menetapkan dia tugas untuk memberikan informasi tentang pendiri. Hal ini diperlukan untuk pembentukan daftar entitas yang memiliki kemampuan untuk berpartisipasi dalam rapat umum pemegang saham / anggota.

Selain itu, atas permintaan kendali pendiri wajib memberikan instruksi untuk pelaksanaan pendiri hak untuk memilih. Orang yang bertanggung jawab mungkin berlaku ke pengadilan dengan klaim yang timbul dari pelaksanaan kegiatannya kepada mereka, termasuk yang yang merupakan subjek dari pemegang saham atau pemilik dari instrumen keuangan lainnya. Biaya yang berkaitan dengan pertimbangan sengketa, dibayar oleh objek manajemen kepercayaan.

pemelihara

Saat ia Hukum Federal "Di Pasar Efek" mengakui penyediaan layanan untuk penyimpanan sertifikat atau transisi dan akuntansi aturan untuk instrumen keuangan. Penyimpan yang melakukan perhitungan atas dasar transaksi menyimpulkan perjanjian dengan penyelenggara perdagangan atau kliring perusahaan, yang disebut pemukiman. Seseorang yang menggunakan layanan di atas, disebut deposan. Antara para pihak adalah kontrak penyimpanan. RF Hukum "Di pasar surat berharga" menetapkan sejumlah persyaratan untuk perjanjian. Pertama-tama, harus dibuat secara tertulis. Penyimpan harus menyetujui kondisi-kondisi yang akan beroperasi, dan yang bertindak sebagai bagian integral dari kontrak.

Kegiatan yang berkaitan dengan pemeliharaan register

Saat ia mengakui pengumpulan, pengolahan, fiksasi, penyimpanan dan ketentuan dalam kasus ditentukan oleh informasi hukum tentang pemilik dari instrumen keuangan. Kegiatan ini memiliki hak untuk berolahraga badan hukum eksklusif. Entitas melakukan daftar nama pemegang nya. Mereka dapat bertindak sebagai peserta profesional transaksi di pasar sekuritas. Dalam hal ini, harus memiliki lisensi untuk melaksanakan kegiatan yang relevan. Dalam kasus yang ditetapkan oleh hukum, pemegang tindakan dan peserta profesional lainnya. perekam tidak dapat melakukan transaksi dengan instrumen keuangan register emiten dari pemilik yang dipimpinnya. basis informasi dari pemilik adalah pada orang yang sistem rekening pribadi dibuka rekaman. Hal ini dibentuk pada waktu tertentu. register juga berisi catatan sekuritas, yang dicatat dalam rekening tersebut, tentang beban dan data lainnya, daftar yang didirikan dalam undang-undang. Pemegang beroperasi sesuai dengan peraturan Kisah Bank Sentral, peraturan yang diadopsi oleh mereka. untuk persyaratan terbaru yang ditetapkan oleh Bank Sentral.

peraturan pemerintah

berfungsi pasar dikuasai oleh negara. Peraturan tersebut dilakukan:

1. Pembentukan persyaratan wajib untuk melaksanakan kegiatan peserta profesional dan standar.
2. Pendaftaran ekuitas sekuritas dan prospektus, kontrol kepatuhan emiten kewajiban dan ketentuan yang ditetapkan di dalamnya.
3. Perizinan kegiatan pelaku pasar.
4. Pembentukan sistem perlindungan kepentingan pemilik dan pengawasan kepatuhan mereka dengan emiten dan mata pelajaran lain.
5. Larangan dan pembatasan kegiatan orang, dilakukan tanpa lisensi.

izin kekhususan

Perizinan bekerja dalam dua cara. Subyek dapat menerima otorisasi untuk mendaftar atau untuk beroperasi sebagai penawar profesional. Izin yang dikeluarkan atas dasar aplikasi. Pemberian izin peserta profesional untuk melakukan kegiatan broker atas permintaan pemohon hanya diperbolehkan untuk menyimpulkan perjanjian yang bertindak sebagai derivatif keuangan, aset utama yang produksi. persyaratan lisensi dan kondisi dapat bervariasi tergantung pada operasi dan transaksi yang dilakukan dalam proses.

Suspensi dan pembatalan izin

Tindakan ini merupakan bagian dari kekuasaan Bank Sentral. Basa yang sesuai untuk pembatalan dapat melayani lisensi:

1. Pernyataan penawar profesional dalam menulis.
2. Diulang sepanjang tahun, kegagalan untuk mematuhi peraturan Bank Sentral.
3. Tidak adanya subjek yang memiliki lisensi, ke alamat yang tercantum dalam Unified.
4. Diulang sepanjang tenggat waktu tahun pelaporan pelanggaran oleh lebih dari 15 hari (bekerja). Tenggat waktu yang ditetapkan oleh undang-undang federal dan peraturan yang diadopsi sesuai dengan itu.
5. Pelanggaran berulang dalam waktu satu tahun persyaratan untuk penyediaan bahan dan informasi, daftar yang ditetapkan dalam dokumen hukum.
6. Pemutusan kepemimpinan saat karya peserta profesional. Secara khusus, itu adalah tentang membuat keputusan tentang terminasi dini atau penangguhan kekuasaan eksekutif (individu) tubuh tanpa penunjukan baru, sementara atau tidak adanya subyek melaksanakan fungsi administrasi, lebih dari satu bulan tanpa menempatkan mereka pada subjek yang berbeda, set sesuai untuk kebutuhan posisi manajerial .
7. Pelanggaran berulang dalam satu tahun seorang peserta profesional ketentuan legislatif pada proses penegakan atau surat berharga.
8. keadaan lain yang ditetapkan oleh undang-undang dan peraturan.

Ketika mengambil keputusan Bank Sentral pada pembatalan izin untuk melaksanakan kegiatan profesional organisasi wajib untuk mengakhiri kewajibannya dalam waktu yang ditentukan di pembuangan Bank Sentral. Selain itu, periode ini tidak bisa lebih dari 1 tahun. Kewajiban yang timbul berdasarkan perjanjian deposito, harus berhenti memenuhi persyaratan yang ditetapkan oleh peraturan Bank Sentral.