Modal kerja - indikator likuiditas perusahaan

Pada indikator ekonomi dari jumlah dana yang tidak bergantung pada kewajiban lancar, adalah modal kerja. Dengan kata lain, itu adalah pangsa keuangan perusahaan, yang tidak digunakan untuk pembayaran utang eksternal dan internal untuk jangka waktu tertentu.

konsep umum

Negotiable (bekerja) modal mendapat namanya dari istilah bahasa Inggris Modal Kerja Bersih (NWC). Tapi nama yang lebih populer di Rusia - mereka sendiri modal kerja. Mereka menunjukkan bagaimana modal memiliki suatu organisasi atau perusahaan untuk memastikan bahwa kegiatan mereka dalam rencana keuangan.

Singkatnya membuat keluar konsep "modal kerja", bahwa angka ini merupakan selisih antara jumlah aktiva lancar dan kewajiban lancar. ukuran dan menentukan likuiditas perusahaan. Jika modal kerja meningkat, ini menunjukkan bahwa pertumbuhan likuiditas perusahaan, yang juga menyebabkan peningkatan dalam performa kredit. Tapi di sini ada sisi negatifnya. Dalam kasus modal kerja terlalu tinggi ada keraguan tentang kebenaran dari kebijakan ekonomi yang ditempuh oleh manajemen perusahaan.

rumus perhitungan

biaya yang optimal dari modal kerja (atau jumlah modal kerja) dihitung berdasarkan kebutuhan individu dari suatu organisasi tertentu dan ruang lingkup kegiatannya. Hal ini juga fitur penting dari pekerjaan, hal perputaran persediaan, jumlah utang jangka pendek, kredit yang ada, pinjaman dan sebagainya. Dalam prakteknya, negatif dapat mempengaruhi baik modal kerja kelebihan dan kekurangan modal kerja.

Untuk menghitung nilai apa harus memiliki modal kerja, ada rumus sederhana. Dari modal kerja yang diperlukan untuk mengambil kewajiban jangka pendek, dan sebagai hasilnya kita mendapatkan nilai yang diinginkan. Atau, Anda dapat, setidaknya dengan cara yang benar. Dengan modal kerja sendiri ditambahkan pada kewajiban jangka panjang dan kurangi jumlah yang diterima dari aset tidak lancar.

Bagaimana mengelola modal kerja

Kompleksitas pengelolaan NWC adalah bahwa modal kerja terus-menerus pada nilai optimum. Apa yang terbaik? Ini mengacu pada nilai seperti yang akan memungkinkan perusahaan untuk melakukan semua fungsi dan tak henti-hentinya terlibat dalam kegiatan inti.

Pada saat yang sama tidak perlu untuk menggelembungkan angka juga, karena dapat menyelesaikan penarikan dari pasar bagian penting dari uang tunai. manajemen modal kerja sejalan dengan manajemen keuangan yang sehat, yang meliputi beberapa poin:

1. Penentuan dari total kebutuhan modal kerja.
2. Penunjukan tingkat investasi dalam indikator ini.
3. Mendefinisikan sumber pendanaan.
4. Analisis dampak modal kerja pada pendapatan dan meningkatkan nilai perusahaan.

Berdasarkan hal di atas, manajer yang terlibat dalam pengelolaan modal kerja, pada prinsipnya, bekerja di menjaga likuiditas perusahaan.

Alasan penurunan modal kerja

Sering ada kasus ketika organisasi 's aktiva lancar ini hampir sama dengan jumlah utang jangka pendek. Hal ini dapat mengarah pada fakta bahwa perusahaan dinyatakan pailit. Ada pekerjaan yang jelas kebutuhan manajer terkemuka, tugas utamanya - untuk memantau indikator. Jika ada kecenderungan sedemikian rupa sehingga modal kerja secara bertahap menurun, hal ini menunjukkan penggunaan rasional sumber daya.

Alasan penurunan mungkin sangat berbeda, di antara mereka - penurunan volume penjualan, yang pada gilirannya, memicu penurunan piutang. Dalam hal ini, mengurangi saldo aset saat ini, dan di belakang mereka - dan jumlah modal kerja.

Apa modal kerja?

Seringkali di sebuah perusahaan besar atau korporasi ada banyak investor yang tertarik dalam pekerjaan-dahannya. Berkat kinerja modal kerja, mereka dapat melihat gambaran nyata dari efektivitas atau ketidakefektifan operasi perusahaan.

Sebagai contoh, jika piutang dikumpulkan dengan lambat, itu mengarah ke peningkatan modal dan operasi tidak efisien bekerja. Hal ini juga mungkin memiliki dampak negatif dan dana investasi yang tidak rasional, sehingga meningkatkan tingkat modal kerja. Indikator dijelaskan harus dilihat dalam beberapa panjang waktu untuk membandingkan dan membuat analisis.

pergerakan modal

Dalam organisasi komersial ada pergerakan modal, tenaga kerja, baik domestik maupun internasional. Secara khusus, pergerakan modal kerja diamati dalam investasi, termasuk asing, untuk keuntungan. Selain itu, sampai saat ini, perusahaan menikmati kredit ekspor antar bank. Sangat menarik bahwa otoritas publik memiliki hak untuk mengontrol pergerakan modal internasional, bahkan jika itu milik swasta atau hukum.